YAPAY SİNİR AĞLARI İLE RİSK-GETİRİ TAHMİNİ VE PORTFÖY ANALİZİ

Authors : MEHMET YAVUZ, ŞAKİR SAKARYA, NECATİ ÖZDEMİR

Pages : 87-107

View : 10 | Download : 2

Publication Date : 2015-10-16

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada, BIST-Sınai Endeksi’nde yer alan 140 hisse senedinin 2010 yılına ait aylık ortalama getirileri kullanılarak risk-getiri tahmini ve portföy optimizasyonu amaçlanmıştır. Bu amaç doğrultusunda, belirtilen hisse senetleri ile aktif büyüklük, piyasa değeri, işlem hacmi ve özsermaye niceliklerine göre eşit ağırlıklı portföyler oluşturulmuş ve bu portföylerin risk-getirileri hesaplanmıştır. Bu değerler kullanılarak bir yapay sinir ağı insert ignore into journalissuearticles values(YSA); modeli eğitilmiş ve eğitilen bu ağ ile de test işlemi gerçekleştirilmiştir. Test sonucunda getiri ve risk bazında en iyi sonuç özsermayeye göre oluşturulan portföylerde elde edilmiştir. Ayrıca YSA ile getiri tahmininin %1’in altında hata oranı ile gerçekleştiği, risk tahmininde ise hata miktarının binde 5’in altında olduğu gözlenmiştir. Uygulamanın optimizasyon kısmında, maksimum getiriye sahip portföyün getirisi olan %7.5916 değeri için YSA 0.0567 hata oranı ile %7.1590 değerini bulmuştur.
Keywords : Yapay Sinir Ağları, Risk Getiri Tahmini, Minimum Risk, Maksimum Getiri