Brezilya, Hindistan ve Türkiye’de Petrol Fiyatları ve Döviz Kuru: Zaman ve Frekans Dağılımı Nedensellik Analizleri

Authors : Uğur ADIGÜZEL, Tayfur BAYAT, Selim KAYHAN, Şaban NAZLIOĞLU

Pages : 49-73

View : 17 | Download : 9

Publication Date : 2013-01-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışma, esnek döviz kuru rejiminin başlamasından Temmuz 2011 dönemine ait aylık verileri kullanarak Brezilya, Hindistan ve Türkiye’de ham petrol fiyatları ile döviz kurları arasındaki nedensellik dinamiklerini irdelemektedir. Bu çalışma zaman serisi ekonometrisindeki yeni gelişmelerden faydalanmakta ve zaman dağılımı nedensellik testleri lineer nedensellik, doğrusal olmayan nedensellik, oynaklık taşma ile frekans dağılımı nedensellik testi uygulamaktadır. Frekans dağılımı nedensellik testi sonuçlarının zaman dağılımı nedensellik testleri sonuçlarından farklılaştığı görülmektedir. Frekans dağılımı analizine göre, Hindistan için değişkenler arasında çift yönlü nedensellik bulunurken Türkiye ve Brezilya için reel döviz kurundan petrol fiyatlarına tek yönlü nedensellik bulunmaktadır.
Keywords : Petrol fiyatları, Döviz Kuru, Frekans Dağılımı Nedensellik Analizi