Kointegrasyon Analizi

Authors : Osman Nuri YİĞİTBAŞI, Ali Riza FİRUZAN

Pages : 275-291

View : 11 | Download : 10

Publication Date : 2000-03-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Kointegrasyon teorisi, ekonomik zaman serilerindeki uzun süreli hareketler arasındaki ilişki üzerinde çalışmayı dener. Ekonomik teorinin çoğu uzun süreli davranış ile ilgilidir ve bu teorilere test yapmak için en uygun en önemli bilgi “zaman serilerini trendden arındırmak veya farklarını almakla kaybolur” biçimindedir insert ignore into journalissuearticles values(Box – Jenkins yaklaşımında hiçbir analiz yapılmadan önce olduğu gibi);. Kointegrasyon, bir hata düzeltim modeli insert ignore into journalissuearticles values(ECM); oluşumunu ve ayrıca VAR modeli üzerinde bazı sınırlamaları içerir. Kointegrasyon testleri, boş hipotezi kointegrasyon yokmuş gibi belirtir. Birim kök testleri, birim kök boş hipotezine sahiptir. Bununla ilgili bazı problemler tartışılmıştır. Kointegrasyon teorisi, Rasyonel Beklentiler Hipotezini insert ignore into journalissuearticles values(Rational Expectation Hypothesis); ve Pazar Etkinliği Hipotezini insert ignore into journalissuearticles values(Market Efficiency Hypothesis); test etmek için kullanılmaktadır. Önce kointegrasyon olmama durumu hipotezini red edilmesine ve sonraki bu hipotezin kabulüne dayanır. Bu testlerin sonuçları, tek değişken mi yoksa çok değişken ilişkilerinin mi ele alınıp alınmadığına duyarlıdır. Örneğin x ve y kointegre olmamış olabilir, fakat x, y ve z kointegre olmuş olabilir.
Keywords :