MARKOWİTZ VE TEK ENDEKS MODELLERİNİN UYGULANMASI: İMKB 30 ENDEKSİ ÜZERİNDE KARŞILAŞTIRMALI ANALİZ

Authors :   Prof.dr.erhan BİRGİLİ, Öğr.gör.gülfen TUNA

Pages : 1-18

View : 11 | Download : 7

Publication Date : 2010-09-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada, Tek Endeks ve Markowitz Modelleri’nin İMKB’de uygulanabilirliğinin test edilmesi hedeflenmektedir. Araştırmada İMKB 30 endeksinde yer alan 28 adet hisse senedinin, 04/01/2007-31/12/2007 tarihlerindeki günlük kapanış fiyatları kullanılmıştır. Her iki model için subjektif kriterlere göre portföyler oluşturulmuştur. Araştırma sonucunda, Tek Endeks Modeli, düşük riskli hisse senetlerine yatırım yapmayı hedefleyen yatırımcıların portföy alternatiflerini belirlemek dışında, Markowitz Modeli’nden daha etkin sonuçlar vermiştir
Keywords : Tek Endeks Modeli, Markowitz Modeli, Risk, Getiri