DÖVİZ KURU OYNAKLIĞINDA ASİMETRİK İŞARET VE BOYUT YANLILIĞININ TEST EDİLMESİ: EURO/TL KUR OYNAKLIĞI ÜZERİNE BİR İNCELEME

Authors : Hakan DEMİRGİL, Sinan YILDIRIM, Zübeyde ÇİÇEK

Pages : 485-494

Doi:10.21076/vizyoner.611940

View : 16 | Download : 5

Publication Date : 2019-10-28

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı Engel ve Ng insert ignore into journalissuearticles values(1993); nin işaret ve boyut yanlılığı testleri ile belirlenen asimetrik etkileri dikkate alarak döviz kurlarında yaşanan oynaklığın modellenmesidir. Bu doğrultuda, Türkiye’nin dış ticaretinde en büyük paya sahip Avrupa ülkeleri para birimi EURO’nun TL karşısındaki oynaklığı asimetrik GARCH modelleri ile incelenmiştir. EURO/TL döviz kuru değişkenine ait 1999M01-2019M05 dönemi aylık veriler kullanılmıştır. Ampirik sonuçlar, EURO/TL döviz kuru oynaklık serisinin asimetriye sahip olduğunu göstermektedir. Geçmiş dönem kalıntılarının boyutu ve büyüklüğü, döviz kuru oynaklığının açıklanmasında önemli bir etkiye sahiptir. Asimetrik GARCH modellerinden insert ignore into journalissuearticles values(E-GARCH, TGARCH ve APGARCH); elde edilen sonuçlar, EURO/TL döviz kurunda meydana gelen pozitif şokların aynı büyüklükte ki negatif şoklardan daha fazla etkiye sahip olduğuna işaret etmektedir. Son olarak, bu modeller kullanılarak elde edilen öngörü hata istatistiklerine göre EURO/TL döviz kuru oynaklığı tahmini için en iyi modelin  TGARCH modeli olduğu sonucuna ulaşılmıştır. 
Keywords : Kur Oynaklığı, Asimetri, İşaret ve Boyut Yanlılığı, Asimetrik GARCH Modelleri