Küresel Finans Krizinin Mevduat Bankalarının Sistematik Risk Düzeyi Üzerindeki Etkisinin İncelenmesi: AR(p)-DCCFIGARCH (p,d, q) ve Asimetrik AR(p)-DBEKK-GARCH (p,q) Modellerine Dayalı Bir Analiz

Authors : Önder BÜBERKÖKÜ

Pages : 39-73

Doi:10.24988/deuiibf.2018331540

View : 18 | Download : 7

Publication Date : 2018-04-20

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada çoklu student t dağılım varsayımı altında ARinsert ignore into journalissuearticles values(p);-DCC-FIGARCH insert ignore into journalissuearticles values(p,d,q); ve asimetrik ARinsert ignore into journalissuearticles values(p);-DBEKK-GARCH insert ignore into journalissuearticles values(p,q); modelleri kullanılarak 2007-2008 küresel finans krizinin 9 mevduat bankasının zamanla değişen sistematik risk düzeyi üzerindeki etkisi incelenmiştir. Bulgular, özellikle büyük ölçekli bankalardan 2 tanesinin sistematik risk düzeyinin küresel kriz dönemi ile birlikte belirgin bir şeklide arttığına işaret etmektedir. İki küçük ve orta ölçekli bankanın da sistematik risk düzeyinin kriz döneminde belirgin bir şekilde arttığı belirlenmiştir. Ayrıca, tüm bankaların sistematik risk düzeylerine uygulanan tek yapısal kırılmalı birim kök testi sonuçları bankaların sistematik risk düzeylerinin düzey değerlerinde durağan olduğuna işaret etmektedir
Keywords : Küresel Finans Krizi, Sistematik Risk, Bankalar, BEKK GARCH, DCC FIGARCH