Covid-19, Investor Sentiment and Contagion Across Stock Markets

Authors : Mehmet Fatih BUĞAN

Pages : 169-182

Doi:10.20979/ueyd.874254

View : 13 | Download : 8

Publication Date : 2021-04-22

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada, finansal piyasalar arasında bulaşma etkisine neden olabilecek yatırımcı duyarlılığı, Covid-19 salgın dönemi için DCC-GARCH modeli ile incelenmektedir. Çalışmadan elde edilen bulgular, Dünya Sağlık Örgütü’nün Covid-19’u bulaşıcı bir salgın hastalık olarak ilan ettikten sonra ölüm oranı en düşük ve en yüksek ülkeler arasındaki zamanla değişen korelasyon katsayılarının arttığını göstermektedir. Çoğu durumda bulaşma etkinin olduğuna dair kanıtlar elde edilmiştir. Genel olarak, yatırımcı duyarlılığının Covid-19 salgın döneminde pay piyasaları arasındaki korelasyonu artırmak suretiyle bulaşma etkisine neden olduğu görülmektedir.
Keywords : Pay Piyasası Korelasyonları, Bulaşma Etkisi, Yatırımcı Duyarlılığı, Covid 19 Etkisi Çalışmaları