AZERBAYCAN BANKACILIK SEKTÖRÜNDE LİKİDİTE RİSKİ YÖNETİMİ

Authors : Murat AKKAYA, Terane AZİMLİ

Pages : 217-232

Doi:10.18092/ulikidince.302437

View : 14 | Download : 6

Publication Date : 2018-01-10

Article Type : Research Paper

Abstract :Finansal piyasalarda risk ve risk yönetimi üzerine çok sayıda çalışma bulunmaktadır. Ayrıca, risk ve risk yönetimi üzerine çok sayıda finans teorisi geliştirilmiş ve modeller tasarlanmıştır. Ancak likidite riski yönetimi üzerine çok az çalışma bulunmaktadır. Likidite riski yönetimi çalışmaları genellikle bankaların likidite riskini artıran ve azaltan faktörleri belirlemeye yöneliktir. Bankacılık sektörünün önemli risklerinden olan Likidite riski, finansal kurumların yükümlülükleri için yeterli likiditeye sahip olmama olarak tanımlanmaktadır. Likidite riski yönetimi ise finansal kurumların yeterli likidite ile likit olmama maliyetini dengeleme çabalarını kapsamaktadır. Likidite riskinin bankacılık krizlerinde önemli bir rolü bulunmaktadır. 2008 Küresel kriz sonrasında büyük finansal kurumların iflas etmeleri ile likidite risk yönetiminin önemi ortaya çıkmıştır . Azerbaycan ekonomisi de doğal olarak küresel krizden olumsuz etkilenmiştir. Bu çalışmasının iki amacı vardır. Bunlardan birincisi Berger ve Bouwman insert ignore into journalissuearticles values(2009); ve Deep ve Schaefer insert ignore into journalissuearticles values(2004); metodolojisini temel alarak Azerbaycan mali sektör için likidite riskini ölçmektir. Diğer amaç ise oluşturulan iki likidite riski katsayıları ile diğer açıklayıcı faktörler arasındaki ilişkilerin modellenmesidir. Panel veri analizinin kullanıldığı bu çalışmada Deep ve Schaefer metodolojisi kullanılarak hesaplanan likidite dönüşüm katsayısı ve sigortalanmış mevduatın toplam mevduata oranı, mevduat faiz oranı, aktif karlılığı, sorunlu kredilerin toplam kredilere oranı, mevduat toplam pasif oranı, petrol fiyatları, öz kaynak karlılığı ve banka büyüklüğü arasında istatistiki olarak anlamlı ilişkiler elde edilmiştir.
Keywords : Likidite, Risk, Azerbaycan