BORSA, FAİZ, DÖVİZ KURU, ALTIN, PETROL VE BİTCOİN ARASINDAKİ VOLATİLİTE YAYILIMLARI

Authors : Zekai ŞENOL, Selahattin KOÇ

Pages : 31-46

Doi:10.18092/ulikidince.1036345

View : 12 | Download : 3

Publication Date : 2022-04-30

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada temel piyasalar arasındaki volatilite yayılımları Diebold ve Yılmaz insert ignore into journalissuearticles values(2012); tekniğiyle araştırılmıştır. Temel piyasaları temsilen MSCI dünya endeksi, ABD 2 yıllık devlet tahvil faizi, dolar endeksi, ons altın, brent petrol ve bitcoin kullanılmıştır. Çalışmada 2 Ocak 2015 – 29 Haziran 2021 dönemine ait günlük verilerden elde edilen volatiliteler kullanılmıştır. Çalışmada, temel piyasalar arasındaki volatilite yayılım endeksinin %30,9 olduğu, faiz ve MSCI dünya endeksinin volatilite yayıcısı buna karşın dolar endeksi, altın, petrol ve bitcoinin volatilite alıcısı oldukları, faizin temel piyasalarda önemli volatilite yayıcısı olduğu, bitcoinin temel piyasalarla volatilite ilişkisinin zayıf olduğu ve temel piyasalar arasındaki volatilite yayılımlarının COVID-19 sürecinde yükseldiği belirlenmiştir. Elde edilen sonuçlar, portföy yönetimi, risk yönetimi, yatırımlar, ekonomi yönetimleri açısından kullanılabilirlik taşımaktadır.
Keywords : Borsa, Volatilite Yayılımı, Faiz, Emtia, Bitcoin, Covid 19