TÜRK BANKALARINDA RİSKE MARUZ DEĞER ÜZERİNE BİR UYGULAMA

Authors : Mehmet ÇELİK, Burcu ASLANTAŞ ATEŞ

Pages : 165-178

View : 16 | Download : 7

Publication Date : 2022-12-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışma öncelikle risk, finansal risk yönetimi, finansal risk hesaplama yöntemleri şeklinde bir teorik çerçeve içermektedir. Devamında konuyla ilgili literatür taraması ve çalışma kapsamında yapılan araştırma yer almaktadır. Araştırmada Borsa İstanbul’da işlem gören bankalardan işlem hacmi en yüksek olan beş banka seçilerek bir portföy oluşturulmuştur. Portföy zaman aralığı olarak 01 Haziran 2021 - 01 Aralık 2022 tarihleridir. Zaman aralığı seçildikten sonra riske maruz değer hesaplanmıştır. Riske maruz değer hesaplamasında Monte Carlo Simülasyon yöntemi kullanılmıştır. Riske maruz değerler hesaplandıktan sonra derin öğrenme modellerinden biri olan basit Yinelemeli Sinir Ağı insert ignore into journalissuearticles values(Recurrent Neural Nettwork); kullanılmıştır. Çalışmanın uygulama kısmında birden fazla analiz yapılmıştır. Çalışmada yapılan ilk analizin sonucu Ukrayna-Rusya savaşının Türkiye piyasası üzerinde etkili olmadığını göstermiştir. Riske maruz değer ve koşullu riske maruz değerin getiriyle ilişkisine bakıldığında ise koşullu riske maruz değerin daha açıklayıcı olduğu görülmüştür. Son analiz ise riske maruz değer ve koşullu riske maruz değerin Yinelenen Sinir Ağı’yla tahminlemesidir. Tahmin sonucunda modelin başarısı iyi olsa da tahminlemenin kötü olduğu görülmüştür.
Keywords : Finansal risk, Riske Maruz Değer, Koşullu Riske Maruz Değer, Monte Carlo simülasyonu, Yinelemeli Sinir Ağı, Türk Bankacılık Sektörü