Yeni Kararsız Bulanık Portföy Optimizasyonu Modeli ve Türkiye Uygulaması

Authors : Tusan Derya, Mehveş Güliz Kelce, Kumru Didem Atalay

Pages : 1139-1147

Doi:10.34248/bsengineering.1537402

View : 73 | Download : 83

Publication Date : 2024-11-15

Article Type : Research Paper

Abstract :Geleneksel portföy teorisi bir dizi hisse senedi ve diğer finansal varlıkların getiri ve riskler gibi niceliksel verilere bağlı olarak optimum yatırım oranlarının bulunması üzerine tasarlanmıştır. Ancak getiri ve risk arasındaki ilişki önemli bir kuram olup getirisini yükseltmek isteyen yatırımcı büyük risk oranlarına katlanmak zorunda kalabilir. Bu veriler her zaman net olarak bilinmeyebilir ve belirsizliğe sebep olurlar. Bu durumda kesin verilerle çalışmak yerine bulanık teorinin yardımıyla oluşturulan yeni modellerin gelişmesine ihtiyaç duyulmuştur. Bu çalışmada bulanık teorinin genişletilmiş bir uzantısı olan kararsız bulanık teori ele alınmış ve portföy optimizasyonu için yeni bir karasız bulanık matematiksel model geliştirilmiştir. Model bulanık riskin enküçüklenmesi halinde bulanık getirinin en büyük değerinin bulunması üzerine kurulmuştur. Bu model Türkiye’de Borsa İstanbul 50 (BIST 50)’da yer alan hisse senetlerinin günlük kapanış değerleri alınarak portföy seçeneklerinin belirlenmesi amacıyla kullanılmış ve yorumlanmıştır.
Keywords : Portföy optimizasyonu, Kararsız bulanık teori, Karasız bulanık matematiksel programlama