GRANGER-NEDENSELLİK SINAMALARINA YENİ YAKLAŞIMLAR

Authors : Erdal ATUKEREN

Pages : 0-0

View : 9 | Download : 5

Publication Date : 2012-07-03

Article Type : Research Paper

Abstract :Özet: Bu çalışmanın amacı Granger’ın geliştirdiği nedensellik sınamalarına iki yeni yaklaşımı düşünsel ve teorik bazda incelemektir. Çalışma ilk olarak, uzun ve kısa dönemde Granger-nedensellik konusundaki görüşleri irdeler. Literatürde kısa ve uzun dönemde nedensellik konusunda bir kavram birliği yoktur. Bir yaklaşım hata düzeltme modellerini, diğer bir yaklaşım ise öngörü ufkunu esas alır. Çalışma ikinci olarak, Grangernedensellik sınamalarının varyans-bazlı insert ignore into journalissuearticles values(causality-in-variance); varyantını ve bu konudaki gelişmeleri inceler. Granger-nedensellik sınamaları geleneksel olarak ortalama-bazlı yapılmaktadır insert ignore into journalissuearticles values(causality-in-mean);. Ancak, özellikle yüksek frekanslı verilerde volatilite etkileşimlerinin analizi varyans bazında da nedenselliğin sınanmasını gerektirir. Çalışma Granger-nedensellik sınamalarına yeni yaklaşımların genel bir değerlendirmesi ve bilim felsefesi açısından düşündürdükleri ile son bulur. Anahtar Kelimeler: Granger-nedensellik, Zaman serileri, Genelleştitirilmiş otoregressif şartlı değişen varyans modelleri insert ignore into journalissuearticles values(GARCH);, Bilim felsefesi Abstract: This study analyses two new approaches to Grangercausality on conceptual grounds. First, the views on the short-run and the long-run causality, on which there is no unity on the definition in the literature, are investigated. One approach is based on error correction models while another approach takes the prediction horizon as the basis. Secondly, we survey the literature on the notion of causality-in-variance. Granger-causality tests are traditionally conducted in means. However, causality-in-variance becomes especially relevant in high frequency data. We conclude with an evaluation of these approaches to Granger-causality and their link to the notion of causality in philosophy of science. Keywords: Granger-causality, Time series, GARCH, Philosophy of science
Keywords :