A Brief Look at OU, Vasicek, CIR and Hull-White Models Through Their Actuarial Applications

Authors : Sinem KOZPINAR

Pages : 37-49

View : 21 | Download : 8

Publication Date : 2021-09-30

Article Type : Review Paper

Abstract :Amaç: Orntein-Uhlenbeck (OU), Vasicek, Cox-Ingersoll-Ross (CIR) ve Hull-White afin süreçleri, önemli özelliklerine kısaca değinilerek ele alınmıştır. Bu makalenin temel amacı söz konusu afin süreçlerin, farklı stokastik modeller ve matematiksel metotların kullanıldığı altı yakın dönem aktüeryal uygulamasını tartışmaktır. Sonuç ve Katkılar: Bu uygulamalar, bir yandan söz konusu afin süreçlerin modelleme sürecine nasıl dahil edildiğini göstermekte, diğer yandan ise matematiksel hesaplamalar/veri analizi yoluyla bu afin süreçleri kullanmanın avantajları hakkında fikir vermektedir.
Keywords : Ornstein Uhlenbeck modeli, Vasicek modeli, Cox Ingersoll Ross modeli, Hull White modeli