Nispi Fiyatlarla Genişletilmiş Frenkel-Bilson Parasal Döviz Kuru Modelinin Türkiye’de Geçerliliği

Authors : Ahmet GÜNEY

Pages : 1-24

View : 9 | Download : 5

Publication Date : 2015-12-01

Article Type : Other Papers

Abstract :Bu çalışma, Nispi fiyatlarla genişletilmiş Frenkel-Bilson modelini Türkiye ekonomisinin 1990:01-2014:03 dönemi USD/TL döviz kuru hareketleri için test etmektedir. Çalışma; denge reel döviz kuru değişimlerine izin veren bir parasal modeli, zamana göre değişen parametreler yöntemi (Kalman Filitre) ile test etmesi açısından önemli görülmektedir. Çalışma, modelin Türkiye'de döviz kuru hareketlerini açıklama gücüne sahip olduğunu ve katsayıların dönem boyunca değişkenlik gösterdiğini ortaya koymaktadır.
Keywords : Frenkel Bilson Parasal Modeli, Döviz Kuru Belirleyicileri, Kalman Filitre, Zaman Değişkenli Parametreler Yöntemi