Forecasting of Morgan Stanley Capital International Turkey Index with Artificial Neural Networks

Authors : Nuray Güneri TOSUNOĞLU, Yasemin Keskin BENLİ

Pages : 541-547

View : 21 | Download : 9

Publication Date : 2012-09-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Zaman serisi analizi ile borsa endeksinin gelecek değerlerini öngörme, finans alanında oldukça ilgi gören bir konudur. Borsa endeks öngörüsü için kullanılan farklı zaman serisi yöntemleri bulunmaktadır. Bu yöntemlerden biri, son yıllarda birçok araştırmada kullanıldığı görülen Yapay Sinir Ağları (YSA)’dır. Yapay sinir ağlarının, diğer zaman serisi yöntemleri ile karşılaştırıldığında, bazı ön koşullar gerektirmemesi ve esnek bir modelleme yapısı olması nedeniyle daha üstün olduğu yapılan çalışmalarla ortaya konulmuştur. Bu çalışmada Morgan Stanley Capital International (MSCI) Türkiye endeksinin aylık değerlerine ilişkin öngörülerin yapay sinir ağları ile elde edilmesi amaçlanmıştır. Çalışmanın verileri Aralık 1987-Ağustos 2008 dönemini kapsamaktadır. Uygulamada, 12 girdi, 11 gizli ve 1 çıktı nöronundan oluşan ileri beslemeli bir ağ modeli kullanılmıştır. Performans ölçütü, hata kareler ortalamasının karekökü olarak seçilmiş ve değeri 0,1131 olarak hesaplanmıştır. Çalışma sonucunda YSA ile endeks değerlerine ilişkin, başarılı öngörüler elde edilmiştir
Keywords : Borsa, MSCI Türkiye endeksi, zaman serisi analizi, yapay sinir ağları, öngörü