Interest Rates and Exchange Rate Relationship in BRIC-T Countries

Authors : Selim KAYHAN, Tayfur BAYAT, Ahmet UĞUR

Pages : 227-236

View : 19 | Download : 9

Publication Date : 2013-05-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada BRIC-T (Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin ve Türkiye) ülkelerinde Mart 1993-Temmuz 2011 döneminde reel döviz kuru ile reel faiz arasındaki dinamik ilişkiyi incelemektedir. Bu amaçla doğrusal olmayan nedensellik tesi ile frekans dağılım nedensellik testi uygulanmıştır.frekans dağılım nedensellik testi sonuçlarına göre sadece Çin ekonomisinde faiz oranları döviz kurunu uzun dönemde etkilemektedir. diğer bir ifadeyle kısa dönemde döviz kurundaki şoklar faiz oranındaki değişiklilkleri azaltmaktadır
Keywords : Anahtar Keliemler Reel faiz oranları, reel döviz kuru, BRIC T, frekans dağılım, doğrusal olmayan nedensellik