THE USE OF SOME MULTIVARIATE METHODS IN ANALYSING STOCK PERFORMANCE: AN APPLICATION TO ISE 100 INDEX

Authors : İlhan EGE, Ali BAYRAKDAROĞLU

Pages : 66-86

View : 12 | Download : 11

Publication Date : 2007-04-21

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın temel amacı İMKB 100 endeksinde yer alan hisse senetlerinin performansını lojistik regresyon yöntemi kullanarak ölçmektir. Bu çalışma özellikle üç soruya cevap aramaktadır: (1) İMKB 100 endeksinde yer alan hisse senetlerinin getirilerini finansal oranlar ile açıklayabilir miyiz? (2) Hisse senetlerinin seçiminde finansal oranlar en kullanışlı seçim kriteri midir? (3) Hisse senedi getilerini lojistic regresyon yöntemi ile analiz edebilir miyiz? Çalışma İMKB 100 endeksindeki imalat işletmerinin 2005 yılındaki dönemsel verilerini kapsamaktadır. Analiz sonucuna gore finansal performanslarına gore İMKB 100 şirketlerinin sınıflandırılması %80 oranından daha yüksek oranda bulunmuştur. Bu çalışmanın sonucuna gore, kontrol değişkenleri gibi diğer değişkenlerde hisse senedi getirilerini efektif olarak açıklamaktadır. 
Keywords : Faktör Analizi, Lojistik Regresyon, Hisse Senedi Performansı, Finansal Oranlar, İMKB 100