Borsa İstanbul sektör endekslerinin karşılıklı bağımlılıklarının test edilmesi

Authors : Sinem EYÜBOĞLU, Kemal EYÜBOĞLU

Pages : 246-260

Doi:10.18070/erciyesiibd.345786

View : 14 | Download : 10

Publication Date : 2019-06-30

Article Type : Research Paper

Abstract :Portföy çeşitlendirmesi, bireysel ve kurumsal yatırımcılar tarafından, çeşitli ekonomik koşullar altında optimal sonuçlar elde etmek için sıklıkla kullanılır. Bir portföydeki varlıklar mevcut piyasa koşullarına göre farklı tepkilere sahipse, yatırımcının riski en aza indirgemek için bir fırsatı olabilir. Bu çalışmada 02.01.2014-14.05.2017 dönemi için günlük ve haftalık veriler dikkate alınarak Borsa İstanbul’da yer alan mali, sınai, hizmetler ve teknoloji endeksleri arasındaki ilişkiler Johansen eşbütünleşme testi ile araştırılmıştır. Çalışma sonucunda endeksler arasında herhangi bir eşbütünleşme ilişkisine rastlanılmamıştır. Ayrıca yapılan Granger nedensellik testi sonucunda endeksler arasında herhangi bir nedensellik ilişkisi de tespit edilememiştir. Elde edilen bu sonuçlar özellikle de yerli yatırımcıların borsa içerisinde sektörel açıdan çeşitlendirme yapabileceklerini ortaya koymaktadır.
Keywords : Borsa İstanbul, Portföy Çeşitlendirmesi, Johansen Eşbütünleşme Testi, Granger Nedensellik Testi