Stock Market Price Forecasting Using the Arima Model: an Application to Istanbul, Turkiye

Authors : Tamerlan MASHADİHASANLİ

Pages : 439-454

Doi:10.26650/JEPR1056771

View : 8 | Download : 3

Publication Date : 2022-07-29

Article Type : Research Paper

Abstract :Açık ekonomilerdeki kritik konumu ve son derece yüksek oynaklığı nedeniyle borsa fiyat endeksi, piyasa araştırmalarının popüler bir konusu olmuştur. Modern finans piyasalarında, tüccarlar ve uygulayıcılar borsa fiyat endeksini tahmin etmekte zorlanıyorlar. Bu soruna çözüm getirmek için araştırmacılar tarafından bazı yöntemler araştırılmış ve uygun yöntemler bulunmuştur. Aylık borsa fiyat endeksini analiz etmek ve tahmin etmek için çeşitli istatistiksel ve ekonometrik modeller yaygın olarak kullanılmaktadır. Bu nedenle, bu çalışma, 2009-M01 ile 2021-M03 arasındaki dönem için İstanbul'da aylık borsa fiyat endeksini tahmin etmek için otoregresif entegre hareketli ortalamalar (ARIMA) uygulamasını araştırmayı amaçlamaktadır. Araştırma, diğer tüm geçici modellerle karşılaştırıldığında, ARIMA (3,1,5) modelinin borsa fiyat endeksini tahmin etmek için en uygun model olduğunu göstermiştir. Tahmin, geliştirilen ARIMA (3,1,5) modeli kullanılarak yapılmıştır ve sonuçlar, tahmin edilen değerlerin gerçek değerlere çok benzer olduğunu ve tahmin hatalarını azalttığını göstermiştir. Genel olarak İstanbul'da borsa fiyat endeksi; tahmin edilen dönemde aşağı yönlü bir eğilim göstermiştir. Çalışmanın sonuçları borsada çalışan araştırmacı ve uygulayıcılara örnek teşkil edebileceği gibi borsada ekonomik karar birimlerine ve yatırımcılara yol gösterici olabilir.
Keywords : ARIMA, tahminleme, borsa fiyat endeksi, zaman serisi, Türkiye