REEL DÖVİZ KURU SAPMASI: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Authors : Taner TAŞ, Doğan UYSAL

Pages : 41-63

View : 10 | Download : 10

Publication Date : 2013-01-31

Article Type : Review Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı, Türkiye’nin uzun dönem reel döviz kurunu, Engle-Granger ve Johansen eşbütünleşme metodolojisinden yararlanarak, temel makroekonomik değişkenler aracılığıyla tahminlemeye çalışmaktır. Çalışmada, 2003:1 ve 2013:2 dönemini kapsayan üç aylık veriler kullanılmıştır. Yapılan analizler sonucunda, eşbütünleşme ilişkisinden, kamu harcamalarının gayrisafi yurtiçi hasılaya oranının, ihracat ve ithalat toplamının gayrisafi yurtiçi hasılaya oranının ve dış ticaret haddinin, uzun dönem reel döviz kuru hareketlerinde açıklayıcı olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Çalışmada ayrıca, gerçekleşen döviz kuru ile analiz sonucu elde edilen döviz kurları arasında oluşan sapma verisi incelenmiş, çalışmaya esas olan dönemde oldukça dalgalı bir süreç izleyen sapma değerinin, genel olarak %8 ile -%11 arasında gerçekleştiği görülmüştür
Keywords : Reel Döviz Kuru, Eşbütünleşme, Döviz Kuru Sapması